- A fusão entre Petz e Cobasi será concluída em 2 de janeiro de 2026, com a Petz virando subsidiária integral da Cobasi e a base acionária sendo unificada.
- O processo inclui aumento de capital da Cobasi de R$ 270 milhões, ajuste pelo CDI, fusão das ações da Petz na Cobasi por meio de emissão de uma ação ordinária da Cobasi para cada ação da Petz.
- Haverá resgate das ações preferenciais da Cobasi, estimado em cerca de R$ 320 milhões (R$ 270 milhões ajustados pelo CDI), pago em até 15 dias úteis após o fechamento, aproximadamente R$ 0,71 por ação preferencial, com cancelamento das preferenciais.
- As ações PETZ3 deixarão de ser negociadas em 2 de janeiro, e as novas ações passarão a ser negociadas sob novo ticker a partir de 5 de janeiro; o pagamento em dinheiro aos acionistas será concluído até 23 de janeiro.
- A união deve deixar a Cobasi com receita bruta próxima de R$ 7 bilhões, cerca de 500 lojas e 20 marcas próprias; os acionistas da Petz devem deter aproximadamente 52,6% do capital social da Cobasi.
A fusão entre Petz e Cobasi, anunciada em abril de 2024, será concluída em 2 de janeiro de 2026. Com isso, a Petz passará a ser subsidiária integral da Cobasi, unificando as bases acionárias. O anúncio ocorreu via fato relevante divulgado nesta segunda-feira.
A operação envolve um aumento de capital da Cobasi de 270 milhões de reais, ajustados pelo CDI desde a assinatura até o fechamento. Em seguida, ocorre a fusão das ações da Petz pela emissão de uma ação ordinária da Cobasi para cada ação da Petz.
Detalhes da operação
Após a fusão, haverá o resgate de ações preferenciais da Cobasi, estimado em 320 milhões de reais (270 milhões ajustados pelo CDI) em até 15 dias úteis após o fechamento, equivalendo a 0,71 por ação preferencial. As ações preferenciais serão canceladas e os acionistas da Petz migrarão para a Cobasi. A Petz deve deter 52,6% do capital da Cobasi.
As ações PETZ3 deixarão de ser negociadas em 2 de janeiro, e as novas ações começarão a ser negociadas com um novo ticker a partir de 5 de janeiro. O pagamento em dinheiro aos investidores deverá ocorrer até 23 de janeiro.
A operação cria uma empresa com receita bruta estimada em cerca de 7 bilhões de reais, com quase 500 lojas e 20 marcas próprias. O objetivo é consolidar a liderança no mercado pet brasileiro.
Repercussões e cenários
O CEO da Petz, Sergio Zimerman, planeja deixar a liderança da empresa, cedendo o posto a Paulo Nassar, atual CEO da Cobasi, mantendo-se como presidente do conselho. Analistas da XP elogiaram a aprovação, mas destacaram cautela com a integração. O Bank of America revisou o preço-alvo de 5,40 reais para 5,00 reais, antecipando efeitos da fusão.
O negócio mantém o interesse de investidores e analistas, com avaliação de ganhos futuros condicionada à integração entre as operações. A operação não altera o compromisso de pagamento de um dividendo especial de 0,58 real por açãoPet per do fechamento, conforme estimativas da divulgação.
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