{"id":26650,"date":"2025-06-18T10:25:24","date_gmt":"2025-06-18T13:25:24","guid":{"rendered":"https:\/\/staging.portaltela.com\/noticias\/2025\/06\/18\/bbi-eleva-recomendacao-da-radl3-para-compra-e-acao-registra-alta-de-2\/"},"modified":"2025-06-18T10:25:24","modified_gmt":"2025-06-18T13:25:24","slug":"bbi-eleva-recomendacao-da-radl3-para-compra-e-acao-registra-alta-de-2","status":"publish","type":"post","link":"http:\/\/54.92.202.131\/economia\/2025\/06\/18\/bbi-eleva-recomendacao-da-radl3-para-compra-e-acao-registra-alta-de-2\/","title":{"rendered":"BBI eleva recomenda\u00e7\u00e3o da RADL3 para compra e a\u00e7\u00e3o registra alta de 2%"},"content":{"rendered":"

O Bradesco BBI elevou a recomenda\u00e7\u00e3o<\/strong> para as a\u00e7\u00f5es da RD (RADL3) para compra, estabelecendo um pre\u00e7o-alvo de R$ 17<\/strong>. Essa decis\u00e3o ocorre ap\u00f3s a farmac\u00eautica registrar uma queda de 36%<\/strong> em suas a\u00e7\u00f5es em 2023, enquanto o Ibovespa e a Rede D\u2019Or apresentaram altas de 15%<\/strong> e 40%<\/strong>, respectivamente. Esse cen\u00e1rio resultou em um desconto de 44%<\/strong> no Pre\u00e7o\/Lucro da empresa em rela\u00e7\u00e3o \u00e0 sua m\u00e9dia hist\u00f3rica.<\/p>\n

\u00c0s 10h23, as a\u00e7\u00f5es da RD subiam 2,27%<\/strong>, cotadas a R$ 14,43<\/strong>. O Bradesco BBI observa que, ap\u00f3s uma decep\u00e7\u00e3o no primeiro trimestre de 2025, os investidores est\u00e3o atentos \u00e0s tend\u00eancias de ganhos de curto prazo da RD. A institui\u00e7\u00e3o acredita que o pior j\u00e1 pode ter ficado para tr\u00e1s e que uma recupera\u00e7\u00e3o dos lucros \u00e9 esperada para 2026<\/strong>, com um crescimento projetado de 30%<\/strong>.<\/p>\n

Expectativas de Lucro<\/h3>\n

O banco destaca que, em um momento em que os investidores buscam oportunidades no mercado brasileiro, qualquer sinal de que a RADL3 atingiu seu piso pode ser um ponto de entrada atrativo. O Bradesco BBI reconhece a concorr\u00eancia crescente, especialmente de plataformas de com\u00e9rcio eletr\u00f4nico como o Mercado Livre, mas considera que isso j\u00e1 est\u00e1 parcialmente refletido em seu modelo.<\/p>\n

A proje\u00e7\u00e3o de margem EBITDA para 2026 \u00e9 de 6,7%<\/strong>, em compara\u00e7\u00e3o com 7,2%<\/strong> estimados para 2024. O banco tamb\u00e9m menciona que sua estimativa de m\u00faltiplo P\/L de 18x<\/strong> para 2026, baseada em um crescimento m\u00e9dio ponderado do lucro por a\u00e7\u00e3o de 21%<\/strong> entre 2026 e 2028, pode cair para 15 vezes<\/strong> caso o STF declare inconstitucional a tributa\u00e7\u00e3o federal sobre os subs\u00eddios fiscais de ICMS.<\/p>\n

Revis\u00f5es de Estimativas<\/h3>\n

O Bradesco BBI acredita que as revis\u00f5es negativas para o lucro da RD j\u00e1 est\u00e3o, em grande parte, refletidas no pre\u00e7o da a\u00e7\u00e3o, embora n\u00e3o completamente. A institui\u00e7\u00e3o v\u00ea espa\u00e7o para revis\u00f5es positivas nas estimativas de consenso, destacando que sua proje\u00e7\u00e3o de lucro l\u00edquido para 2026<\/strong>, de R$ 1,364 bilh\u00e3o<\/strong>, est\u00e1 7% acima<\/strong> da m\u00e9dia do mercado.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

O Bradesco BBI aumentou a recomenda\u00e7\u00e3o para as a\u00e7\u00f5es da RD (RADL3) para compra, com um pre\u00e7o-alvo de R$ 17. Essa mudan\u00e7a vem ap\u00f3s a empresa ter uma queda de 36% em suas a\u00e7\u00f5es em 2023, enquanto o Ibovespa e a Rede D\u2019Or subiram 15% e 40%, respectivamente. Isso fez com que o Pre\u00e7o\/Lucro da RD ficasse 44% abaixo da m\u00e9dia hist\u00f3rica. As a\u00e7\u00f5es da RD estavam em alta de 2,27%, cotadas a R$ 14,43. O banco acredita que a empresa pode ter superado o pior momento e espera uma recupera\u00e7\u00e3o nos lucros para 2026, com um crescimento de 30%. Apesar da concorr\u00eancia de plataformas como o Mercado Livre, o Bradesco BBI v\u00ea oportunidades no mercado e acredita que as revis\u00f5es negativas para o lucro da RD j\u00e1 est\u00e3o refletidas no pre\u00e7o das a\u00e7\u00f5es. A proje\u00e7\u00e3o de lucro l\u00edquido para 2026 \u00e9 de R$ 1,364 bilh\u00e3o, 7% acima da m\u00e9dia do mercado.<\/p>\n","protected":false},"author":15,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"summary":"Bradesco BBI recomenda compra das a\u00e7\u00f5es da RD, prevendo recupera\u00e7\u00e3o dos lucros em 2026 e destacando potencial de revis\u00f5es positivas.","footnotes":""},"categories":[8969,41],"tags":[100],"class_list":["post-26650","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-brasil","category-economia","tag-noticia"],"yoast_head":"\nBBI eleva recomenda\u00e7\u00e3o da RADL3 para compra e a\u00e7\u00e3o registra alta de 2% - Portal Tela (STAGING)<\/title>\n<meta name=\"robots\" content=\"noindex, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"pt_BR\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"BBI eleva recomenda\u00e7\u00e3o da RADL3 para compra e a\u00e7\u00e3o registra alta de 2%\" \/>\n<meta property=\"og:description\" content=\"O Bradesco BBI aumentou a recomenda\u00e7\u00e3o para as a\u00e7\u00f5es da RD (RADL3) para compra, com um pre\u00e7o-alvo de R$ 17. 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